货币和信用联姻，孕育出经济社会的混血儿———金融。顾名思义，金融就是货币资金的融通。它自诞生之日起，就遵循“游必有方”的道理，哪里有利可图，资金融通的触角，就会伸向哪里。

　 《史记》记载，汉朝开国皇帝刘邦早年做泗水亭长时，贪恋杯中之物，常到王媪、武负两家酒店豪饮。刘亭长喝酒从不交现钱，酒店也常趁其酒醉加倍计价。双方立个字据，到年底打总儿算账。看来，早在两千多年前，刘邦就有了信贷消费意识，酒店老板也深谙借少还多之道，他们一个愿打，一个愿挨，赊购赊销屡屡成交，是典型的信用行为。

　 信用一词源于拉丁文，原意指信任、声誉。引用到经济领域，反映的是经济交往中的借贷关系。上古时代，人们聚穴而居，有活同干，有饭同吃，财物归公，不分你我，也就无所谓借贷。打财产私有，贫富分化之后，碰上饥年馑月，天灾人祸，穷人求借上门，富人见利放贷，借来贷去，不知不觉之中，信用便融入了人类社会。一般认为，最初的信用行为多为实物借贷。比如春借两斗，秋还一斛，这类粮食借贷交易，在中国农村曾长期盛行。金属货币出现后，借债还钱，又成了天经地义的公理。整个自然经济时代，实物借贷和货币借贷同时存在，两种信用方式有时相互渗透，比如精明的贷方会定下这样的规矩：还贷时若粮价上涨则借方还粮，粮价下跌则借方还钱。如此一来，放贷便和物价涨落挂钩，不管通胀还是紧缩，贷方都是稳赚不赔。

　 工商业勃兴、分工专业化、贸易空间扩大，密切了货币与信用的联系，改变着货币形态、信用方式。在商品经济社会，各种商品生产时间大不相同，有的长些，有的短些，有的带有季节性；流通上，有的商品可以就地销售，有的则需要千里迢迢运往远方。生产时间的差别，使一些商品生产者，在自己的商品尚未完成时，就亟待购进原料；异地经商的买卖人，则要预借本钱，待商品出手赚得大钱，才能归还贷款。俗话说，空口无凭，立字为据。频繁广泛的借贷关系，促进了信用凭证制度的规范，在中世纪末期的欧洲，出现了比较成熟的商业票据。当时，许多大宗交易，都用票据进行偿付和结算。票据未到期之前，持票人只要在票据的背面签字画押（简称背书），以表示愿负连带责任，就可以代替现金支付给第三者，第三者需要时，又可背书转付给第四人，如此可辗转几十乃至上百人之手。商业票据的产生，突破了流通中金银铸币的束缚，推动商品经济迅速发展。

　 商人们渐渐发现，商业票据也有先天不足：这种信用形式多在生产企业之间，贷方要受借方生产规模限制，比如一个大织布厂，如果找不到规模匹配的纺纱厂出借棉纱，只能与几家纺纱厂挨个谈判，协商出借数量和利息；商业借贷是单向的，纺纱厂可以向轧棉厂借棉花，织布厂可以向纺纱厂赊棉纱，即上游产品的企业，可以向下游产品的企业提供信用，反之则会借非所用，甚至求借无门；商业票据几经易手，如果有一个环节背信弃义，就得逐层追溯连带责任，这样的连带官司往往搞得商家焦头烂额。此外，如果持票人急需用钱，想提前兑现未到期的票据，要费力搜寻合适的买家。银行业的发展，使这些令人头疼的问题迎刃而解。最初，商人为周转资金，持未到期的票据向银行换取现金，银行扣除到期以前的利息（简称贴水），待票据到期时，银行再持票向最初发票的债务人或背书人兑取现金，此即银行的票据贴现业务。随着业务不断增多，一些大银行开始以自有资金、信誉作保，向储户、借款人发放银行券，这些银行券相当于银行打给储户的规范欠条，具有和金银一样的效力。与商业票据相比，银行券没有固定的支付期，票面金额有大有小，既宜于大额支付，又可作零星交易，轻便易行，很快在市面上大量流通。银行券多头发行、良莠不齐，容易引发信用风险，在政府的支持下，少数大银行取得了银行券的发行权，形形色色的银行券，变成了中央银行发行的不兑换纸币。金属货币演变成纸币，实物借贷让位于货币借贷，信用和货币这对红男绿女，终于日久生情，以身相许，花花绿绿的钞票，成了它们海誓山盟的信物。

　 货币和信用联姻，孕育出经济社会的混血儿———金融。顾名思义，金融就是货币资金的融通。如同人用两条腿走路一样，资金融通也有两种方式：直接金融和间接金融。两者之间的区别，在于有没有金融机构的介入。直接金融指企业发行债券、股票，面向公众直接融资。企业通过债券融资，省却了银行等金融中介，企业给债权人的利息承诺一般远比储蓄利息高；公众购买了股票，就成了企业的股东，拥有相应的所有者权力，对企业的业绩尤为关注，是企业发展的动力和压力所在。直接金融也有一个明显的弱点，就是债权人和股东投资风险大，买债券风险自负，股票可以分红，但不还本只能转让，如果企业亏损甚至破产，投资人便会落得鸡飞蛋打一场空。间接融资有银行等金融机构介入，可以通过其分支机构，吸收大量闲散资金，为企业节省融资成本；储户把钱存到金融机构，比投资债券、股票相对保险，这些都是间接金融的优势所在。但是，储户在金融机构得到的利息不高；金融机构和储户之间，信息是极不对称的，前者如何投资，储户往往不明就里，如果金融机构因经营不善倒闭，储户会蒙受损失，哑巴吃黄连，有口说不出。由此可见，两种融资方式互有利弊，各具短长，这也是它们能够长期并存的原因所在。

　 中国的孔圣人曾说：父母在，不远游，游必有方。金融自诞生之日起，就遵循“游必有方”的道理，风险和收益两相权衡，哪里有利可图，资金融通的触角，就会伸向哪里。二战以来，世界贸易日趋全球化，国际资本流动，也随之蔚为壮观。国际贸易的发展，要求不同国家的货币，按照一定的比例进行兑换。在外汇市场上，汇率的高低，不仅反映各国的经济水平，导致国际收支的顺逆，还会影响国际资本的流向。人有贫富，国有强弱，现代经济社会里，国与国之间，早已不是“老死不相往来”，谁也不会抱着“既无内债，又无外债”的旧观念过日子，国与国之间的资本借贷，就像张三向王五借粮过年一样，成为司空见惯的经济现象了。天下大势，分久必合。15—16世纪，重商主义者曾把金银看做惟一的财富，千方百计禁止硬通货输出，挖空心思要把外国的金山银矿搬回家；几百年后，金融自由化却成了时尚，国际资本流动越来越随心所欲，能借能贷成了一国经济实力、信用等级的象征。金融封锁已为金融合作所取代，国际金融组织成为世界经济的润滑油、粘合剂，规避金融风险、实现金融创新，成为全球经济的新潮流。有人把现代金融比做世界经济的心脏，事实的确证明，它强有力的律动，正是当今人类生生不息、追求完美的共鸣。