4月1日10时，北京市第二中级人民法院。审判长白波宣读了“中科创业”案一审判决，丁福根、董沛霖等因操纵证券交易价格罪被判处有期徒刑。这是司法机关首次对曾风行股市的坐庄行为进行有罪判决。

　 此间观察家称，这好像是中国证券市场的一记法律晚钟。11年证券市场风行一时的坐庄行为，今天，终于真切地打 下了犯罪烙印。因此，此判决结果对中国证券市场的影响，将远远超越一起案件的本身。

　 2001年1月，随着“中科创业”股票的高台跳水，这一股票背后的庄家―――吕梁为舆论瞩目。著名学者刘纪鹏为“庄家现象”痛心不已。他说，“庄家”一词，源自于港台地区，是个出自赌场的词语，后来也直接为中国证券市场的“赌场论”提供了直接佐证。事实上，在西方国家的股市，根本没有“庄家”的概念，只有“违法操纵股价者”。

　 20世纪90年代，中国证券市场以计划经济、半计划经济的方式起步。一时间，拉动大盘、操纵股价的庄家成为人人欣羡的“股市英雄”。在相当长的时间里，庄家可以公开炫耀，甚至获得鲜花与掌声。一些中小股民，也以跟庄、与庄共舞为荣。“坐庄成风”成为证券市场最为常见的风景。

　 中科创业，就是在这样的背景下诞生的，甚至可以说是众多股市庄家的一个缩影。中科创业，原名康达尔，深圳市宝安县的一家养鸡公司。1994年11月改制上市，主营饲料、养殖。1999年12月，“康达尔”更名为“中科创业”，股票代码：0048。

　 后来，面对媒体，吕梁也承认，康达尔早已是烂掉的垃圾股。但是，在投资期货失败、负债2000万元的吕梁眼里，这是可以随时摇身一变的“绩优股”。更名后，中科创业一改“养鸡”形象，而成为“高科技企业”，其披露的信息称，主营业务涉及高科技、房地产、生物制药等领域。

　 此间，吕梁与朱焕良达成协议，组织机构投资者接受朱焕良手中康达尔股票的一半。当时，整个流通盘不过8000万股左右，而朱焕良就握有5800万股。在达成默契之后，吕梁以277万股建仓，进而与朱焕良分仓50％，达到3000万股。后来，通过除权，达到了最高的6300万股。

　 这一过程，吕梁是通过全国证券市场的120个营业部、1500多个账户完成的，融资高达54亿元。中科创业的股票价格，也一路飙升。期间，从30元涨到48元，经历了3个交易日，3个涨停板。从48元拉升到84元，用了20多个交易日，也经历了3个涨停板。就这样，一个价格只有13元的垃圾股，在吕梁操纵下改头换面，起死回生，成了最高价达到了84元的绩优股。

　 然而，好景不长，来去匆匆。2000年12月，与吕梁同时坐庄的朱焕良不断抛盘，导致庄家操盘的资金链断裂。连续10个跌停板，中科创业的股价雪崩般地一路狂跌。以股票质押为吕梁融资的金融机构蒙受巨额损失。其他上市公司股价也受其影响，开始下跌。当时，接连10个跌停板，在中国证券市场尚属史无前例。

　 中国股市，空前地承担了庄家坐庄失败带来的恐慌与恶果。幸而，没有引起更多的连锁反应，短暂震荡过后，证券市场无言地承受住了一次打击。

　 今天，中科创业涉案人员被首次追究操纵证券交易价格罪。这是1997年10月1日施行的新《刑法》增加的罪名。1999年7月1日施行的《证券法》，对此也有表述和规定，但付诸司法实践，这还是第一次。

　 所谓操纵证券交易价格罪，是指下列行为：单独或合谋，集中资金优势、持股优势或利用信息优势，联合、连续买卖股票，操纵股票价格的；与他人串通，以事先约好的时间、价格和方式，相互进行证券交易或买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或交易量的。

　 中科创业案中，法院认定的犯罪行为是“以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或交易量”。

　 今天，记者仍然听到业内普遍的一种说法―――股市还是要有“庄”，没有“庄”，就难有活跃的股市。只不过，要区别“善庄”与“恶庄”。“善庄”即指那些机构投资者。据说，这一观点，也得到了一些经济学家的支持。

　 但另一种也有经济学家支持的观点则认为，其实，在成熟的证券市场里，拥有5％的股份，就必须公告。每一个交易行为，都要接受公开、透明的监督。此外，已经拥有大量股票的机构投资者，是不准随意购买该股票的，更严禁坐庄。因为，坐庄的结果只有一个，就是操纵股价。这早已是《证券法》、《刑法》规定的禁止行为。

　 他们认为，“庄家”的别名，并不是机构投资者，而是非法操纵股价者。有人说，中科创业给人的启示，就是根本治理证券市场的投资环境、投资行为，最起码的要求，是遵守《证券法》。《证券法》第79条中规定，通过交易，投资者持有一个上市公司已发行股份的5％，应该在该事实发生的3日内，向国务院证券管理机构、证券交易所书面报告，并予以公告。在报告期限和作出报告、公告后两日内，不得再买卖该只股票。同样，按照这一规定，投资者每增加、减少5％的股份，都要报告、公告。

　 这是杜绝坐庄行为的法律底线。遗憾的是，新《刑法》有关惩治庄家的罪名规定已有5年，至今，在证券市场上，人们听到的、传递的还是欣羡、赞美庄家的故事。还有不少“操盘控盘”的犯罪者，在充当着“股市英雄”。而真正动用司法手段进行追究，判决此类行为有罪，就显得意味深长。

　 此前，中科创业案审理中，据丁福根、董沛霖回忆，吕梁有一个全新的理论―――股票也要拉开档次，几毛钱的，上百元的，都应该有。而自己就要经营上百元的。同时，吕梁认为，可以通过股票质押等手段，大量融资，进而长期持有一种股票。当时，他说，现在的庄家都是“恶庄”，自己要做个“善庄”。

　 其实，庄家坐庄的目的，都是操纵股价，进而渔利。只不过，人们善良地认为，损害中小股民利益的，才是“恶庄”。带来较少危害的，是“善庄”。

　 中科创业案，彻底打碎了“善庄”的神话。

　 曾几何时，因为操纵证券交易价格犯罪取证艰难、查处时间长等原因，人们普遍认为难于追究。这也是操纵证券交易价格罪名设立以来，没人受追究的深层次原因。也是明知有这一罪名，众多庄家仍敢于坐庄的心理寄托。

　 今天，经过两年调查、取证，尽管吕梁等主犯脱逃、下落不明，但其追随者被一审判决操纵证券市场交易价格罪”，表明司法追究、调查、审理证券犯罪的能力在增强。也表明，在中国证监会艰难的监管之外，还有强有力的司法机关，也在介入证券市场的监管，这是中国证券市场走向阳光的最根本保障。

　 中科创业案一审判决，把一缕法律的曙光，照进了证券交易的阴暗角落。（本报北京4月1日电）