广东省徐闻县迈糖罐
头果脯食品厂，是一家年产罐头2000吨、员工200余人的小型民营企业。2002年创业以来，累计资产100万元人民币。对于这样的一家处于成长型的中小企业该怎样融资？
“企业老板必须先靠自我筹集、投入资金，使企业进入较高发展阶段，再考虑担保、借贷等金融服务。”亚洲开发银行驻中国副代表、首席经济学家汤敏认为，由于中小企业处于不同的行业、层次和不同发展阶段，要想解决中小企业融资难问题，还必须分清企业的发展阶段、行业等。
融资渠道狭窄、获得银行信贷支持少、直接融资的比例小、缺乏有效的担保以及与资本市场沟通的能力……10月22日，首届中国中小企业博览会在广州落下帷幕，针对国内中小企业融资难这块心病，国内外知名专家纷纷在会议期间开出良方。
目前，我国中小企业已经超过1000万户，占全国企业总数的99％。但中小企业获得的金融资源，却与其在国民经济和社会发展中的地位、作用极不相称。据不完全统计，中小企业获得银行信贷支持的仅占10％，中小企业直接融资仅占企业所需资金的1．3％。
渠道单一，98．7％来自银行贷款
“融资问题是中小企业发展中遇到的最大困难。”国内著名经济学家王珏分析，中小企业融资难涉及到企业、银行、市场体系的完善及政府的有关政策。目前，中小企业融资渠道单一，98．7％来自银行贷款，应该说，商业银行不能成为解决中小企业贷款难的惟一出路。
汤敏认为，商业银行过于依赖中长期贷款，在一定程度上造成了中小企业融资难。
汤敏介绍，今年7月份的银行短期贷款比5月份少2250亿元人民币。与此同时，理应是国家调控重点的中长期贷款却保持着持续的增长。由于体制上的原因，在经济紧缩中最先受到伤害的往往是中小企业，特别是民营小企业。
银行“惜贷”，皆因中小企业不占主导
深圳市中小型企业信用担保中心总经理叶小杭则认为：目前，直接融资存在体制不健全的问题，但商业性银行“惜贷”事出有因。
他分析，一是中小企业在市场中不占主导地位，容易由于市场的不确定而发生经营困难，所以金融机构对其融资将承担更高的风险；二是在治理机制上中小企业容易不透明，使得银行会从经济效益、风险控制、经营效率等方面进行考虑。
叶小杭指出，间接融资是我国中小企业的主要融资方式，但由于中小企业自身的缺憾，也存在着包括企业规模、资产质量、财务管理、经营稳定性、投资的科学性、信用意识等诸多问题。
据悉，中小企业融资难的症结点还在于中小企业主要依赖内源融资。根据调查，中国私营公司的发展资金绝大部分来自于业主资本和内部收益，公司债券和外部股权融资等直接融资则不到1％，银行贷款大约在20％左右。
打破瓶颈，构筑多层次金融体系
国家发展和改革委员会副主任张晓强在“中小企业高峰论坛上”说到，要贯彻落实《中小企业促进法》，“要加强信贷政策指导，改进金融服务，探索拓宽直接融资渠道，加快中小企业信用担保体系和信用制度建设”，来解决中小企业融资难的问题。中国证券会发行监管部副主任王林也表示，中小企业上市应深化发行制度改革，严把准入关。
除了政府要制定法律、法规，保护多种形式的金融组织，规范操作，使中小企业融资能够顺畅运行外，经济学家王珏表示，国内外经验证明，中小企业的资金问题，完全靠大银行的间接融资是不可能解决的。
王珏认为，必须建立多层次的金融体系，使融资渠道多元化，才能彻底解决中小企业融资难的问题。应该建立区域性的民营中、小型银行；应该将非银行的金融机构合法化，使民间融资从地下转到地上；改造信用社为股份信用组织，完全由民间资本自由组成。
“一体两翼”进行信用担保
据了解，广东、上海、江苏、浙江、安徽、福建、山东等省市是我国的中小企业主要集中地。在解决中小企业的融资问题上，专业信用担保和其灵活体制在这些地方应运而生。今年5月21日，国家开发银行上海市分行在全国率先与上海银行和中投保上海分公司，就中小企业担保贷款及再担保业务达成合作协议。
叶小杭用“一体两翼”来形容深圳的中小企业专业信用担保体制。他解释说，所谓的专业信用担保，即中小企业利用中小企业信用担保中心、担保公司、担保协会及其他资信高、实力强的企业担保向银行融资。
“一体”是指信用担保业发展初期，由政府投资建立的以政策性担保业务为主的信用担保机构；“两翼”是指民间资本或外资设立的营利性和社团性信用担保机构。在广东，信用担保体系正在以多元化的形态和方法，为越来越多的中小企业解决融资难题。
针对专业信用担保的产生，国家制定、发布了《中华人民共和国担保法》，为专业信用担保机构开展业务活动提供了重要法律依据。据悉，各地目前已组建了260多个为中小企业服务的信用担保机构，截至今年6月底，共筹集担保资金76亿元。
方式也要与国际接轨
香港交易及结算所有限公司的代表在“中小企业融资洽谈会”上提出，内地企业还可通过到香港上市达到与国际的一种接轨，并通过这种方式进行持续、灵活的融资。
在中小企业博览会上，国内10多家股份制商业银行、证券公司、担保机构、投资公司等进场开展了产品展示和推介。记者在现场看到，其中就不乏“导航灯”、“创业乐”、“担保易”、“融资通”等针对中小企业从创业、成长、到发展过程，以及“产”、“供”、“销”产业链的不同特点设计的投融资服务产品。
