2010：谁为金狂

    房子涨价、蔬菜涨价、衣服涨价……今年以来，和老百姓生活密切相关的产品几乎没有不涨价的。老百姓如何战胜通胀，如何让自己的资产保值增值呢？

    CFP供图

    在即将过去的一年里，再没有比黄金更耀眼的投资品了。国际金价多次突破历史最高位，让投资者为之疯狂。

    “史上最牛村庄”投资大行动

    年末时分，江苏江阴市长江村的818户村民提前收到了“大礼包”，每户收到了实实在在的100克黄金和100克白银。据称，这家村级企业在港口物流、钢铁制造、化工、房地产、机电等多个产业都有发展，经济总量达到了300多亿元。为了庆祝2012年该村建厂40周年，领导人承诺要给居民每户送1斤黄金1斤白银。今年不过是提前兑现了一小部分。

    这场被网友戏称为“史上最牛村庄”的投资行动，应该是过去三年愈演愈热的黄金投资浪潮的缩影。据透露，长江村这批金银早就买好了，剩下来的黄金、白银各近700斤，暂时还存放在银行的金库里保管，等到2012年全部送给村民。

    类似长江村这样的黄金投资“大客户”，已经构成各地金店的一道风景。一次性购买几公斤、几十公斤甚至几百公斤已不是新闻。一些金店的销售人员称，今年黄金投资市场有种“怪现象”：通常金价突破高点，就会有不少前期投资者办理“回购”卖出黄金，可今年这种情况很少见，反而是只要金价稍微回调一些，新的投资者就蜂拥而至。“大家都不卖了，看着它涨，似乎没了边儿”，北京中金黄金投资公司旗舰店一位销售员说，“人们都怕赶不上买似的”。

    2010年黄金大牛市仍在延续。国际金价从1月4日的1099美元/盎司开始上涨，一鼓作气突破了1100、1200、1300、1400等关口，并在12月7日创下了1430.2美元/盎司的历史新高。截至12月20日，金价收于1386美元/盎司，年涨幅高达26%，而白银价格的涨幅更是惊人，高达76%，把CPI远远地甩在了身后。

    世界黄金协会在年中时发布的报告显示，中国家庭对黄金的需求自2000年1月以来不断增加，年平均增长率高达8.9%。分析人士称，相比来说，中国外汇储备对黄金的兴趣则比较保守，数据显示，10年来中国私人消费者购买的黄金，是中国政府储备总量的近3倍。

    不仅是投资者，连盗贼都感受到黄金的“价值”。浙江瑞安市一位女士的钱包被窃，小偷用她的现金和银行卡全部买了黄金项链和金手镯。几天后小偷被警方抓获，当警方将赃物归还给失主时，黄金价格已从买入时的280余元/克涨到了350元/克。这位女士反而赚了两万余元。

    炒金心理压力绝非常人所能承受

    黄金投资热潮还催生了新行业——黄金分析师，有人称，注册黄金投资分析师将成为继注册会计师和注册保险精算师后，年收入过百万元的“打工贵族”。据了解，黄金分析师是2005年国家劳动和社会保障部批设的新职业，大多数分析师是来自黄金矿山、黄金营销企业和银行中层的黄金交易人员，目前获得资格证书的只有100多人。

    不过，这职业相当辛苦。一位不愿透露姓名的黄金分析师称，晚上其他同事下班了，他们也不能走，要等国际黄金期货交易时间开始。从夜里9点一直要工作到凌晨3点才能结束。他抱怨说，最让他们头疼的就是“应付媒体”，以前在黄金投资还没这么火的时候，媒体约稿很少，可现在不一样了，好像全国所有的媒体都在关注黄金，每天要被若干家“催稿”，而事实上市场情况变化没那么快，写来写去，内容没多少区别。

    黄金分析师们最难回答的问题，就是预测金价。2001年到现在，国际黄金价格从最低的255美元/盎司涨到今年最高的1430美元/盎司。2010年，国际金价虽然一直在高位运行，但调整的突然性很大，经常上演“过山车”行情。

    12月18日，中国黄金行业协会副会长张炳南在成都演讲时对投资者说，很多人都在问，黄金都涨了这么多了，以后还会涨吗？其实“预测黄金价格是愚蠢人干的愚蠢事情”。惟一能够确定的是，形成黄金牛市的因素依然存在，而且这些因素还没有发生转向的可能。他表示，在通胀环境下，钱越来越不值钱，投资者需要保卫自己的资产，“家里放点儿黄金踏实”。

    但投资者并不满足于“保值”。除了实物金条，黄金投资还有各种各样的虚拟交易，“纸黄金”业务是投资者格外关注的项目。个人只需一个活期存折账户，就能通过把握市场走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价，不必发生实金提取和交割。对于风险承受能力较强的投资者，带杠杆类的投资，如上海金交所的黄金T+D等黄金期货产品，因具有“以小博大”的特点，可以满足市场参与者对黄金价格波动套利的需求，目前成为金交所交投最活跃的交易品种。

    不过，这种投机性较强的游戏并不适合一般投资者。一位“专家级”黄金期货投资人称，他经历过10万元本金仅仅两周就变成了100万元的“疯狂”，也有在短短几分钟时间里38万元遭强行平仓只剩下不到1万元的“惊险”，那种心理压力“绝非常人所能承受”。

    不要“死在大牛市的半路”

    通常人们说“乱世藏金”，是特指实物黄金，而非任何数字化的“黄金所有权”。在纸币滥发、信用失效的动荡年代，老百姓不得不把黄金这种几千年留存下来的“诚实货币”，当作最后的一般等价物，当作最后的“吃饭钱”和“保命钱”。不过，今天投资客们在电脑上根据K线图博取金价短线涨跌的差价，这两者之间的观念早已天差地别。

    分析人士建议，在高金价时代，普通投资者应该以合适的比例与“平和的心态”，将黄金作为资产组合的一种，来降低资产的结构性风险。有些投资者赌博心态严重，把“赌”金或“炒”金作为最重要的盈利点，这很可能事与愿违。毕竟，国际黄金市场是个由少数寡头操控的“小盘子”，爆涨和爆跌都不稀奇，要警惕不要“死在大牛市的半路”。

    事实上，那些“纸黄金”、“黄金期货”等黄金投资衍生品，本质上仍是些虚拟数字，它本身的涨跌是在国际期货市场上由大型金融投机资本掌控的。全国政协委员何新对各类“炒作”现象有精辟的分析。他认为，由“炒”而为商品定价，这本身就揭破了一个市场神话：稀缺资源通过市场供求这只“看不见的手”，可以公平地、科学地配置资源，自由竞争可以为每种商品合理定价。现实情况是，一只有形的金融资本之手——通过期货和现货交易，通过掌控市场的绝对定价权，把全球（包括中国）的宝贵而稀缺的资源，导向国内外资本权势集团的手中。

    时至年末，广州和北京一南一北两个城市，分别破获了两起巨额黄金投资诈骗案。广东大块金公司以投资黄金、承诺高额利息为诱饵，四年间诈骗978人，疯狂敛财高达1.46亿余元人民币。而北京伦亚领先国际投资有限公司则靠着一套黄金投资软件，建立了假的黄金期货网上交易平台，有上千人先后在此“炒黄金”，据统计这些客户直接亏损为7450余万元。

    据办案警员称，这些受骗的客户只是认为自己在进行“虚拟交易”，而事实上不过是花巨资“玩电脑游戏”。这种交易系统经常出现故障，等到重新登录时往往错过了最佳买入点。一位客户存入134万元，两年里只剩下16万元，他产生警觉后才报了警。目前该案主犯卷走了7000多万元赃款在逃，警方还在抓捕中。

    外资炒家热衷国内现货金

    新的“赌局”也许还在酝酿中。国际分析机构曼氏金融已经发布了2011年黄金市场预测，认为金价将在1250~1550美元/盎司的区间内。该分析机构称，过去一直对金价构成支撑的许多因素都将在2011年上半年继续推动金价上涨，如一些国家央行已经连续多个月净买入黄金，中国和俄罗斯有望继续增持黄金。此外，美联储(FED)的持续量化宽松政策也有助于金价上涨。

    同时，摩根大通的分析师预测，只要存在有关欧元和欧洲主权债务的负面消息，以及欧元解体的可能性，黄金价格就很可能获得上涨动力，不出意外的话，2011年黄金价格将突破1600美元。

    还有数据显示，外资“炒”国内现货金的热情正与日俱增。6月份至今，汇丰银行、渣打银行、澳新银行三家外资银行以自营头寸，在上海黄金交易所累计的现货金成交量已经超86吨，并呈现出成交量逐渐放大的趋势。分析人士称，中国目前已经成为黄金消费大国，但是国内黄金市场一直跟随国际走势，是“影子盘”，缺乏自主定价权，随着更多的外资银行成为上海黄金交易所外资会员，参与国内黄金交易，将有效带动国内黄金市场流动性的提高，进一步打通国内国外黄金市场，提高国内外金价联动性。

    不过，对投资者来说，这些金价上涨的信息以及黄金市场仍可能“高烧不断”的预测，很难说是喜讯。赚少赔多是投机市场的铁律，而黄金正变成投机品。这是金融炒作左右人心的标志，也是当下经济生活被虚拟泡沫和金融交易所操纵的标志。

    张炳南预测，“全球信用危机”和“货币金融体系重建”将会是2011年黄金市场炒作的两大主题，而且将被反复地炒作。

    他强调，投资者可将黄金投资作为家庭投资的一种长期储备战略，可以将全部资产的10%~20%用来投资黄金，人们可以根据自己的喜好选择投资产品，“但投资实物黄金，无疑是对所有人都适合的方式”。

    本报北京12月27日电