2012中国旅游“金融之变”

    2012年起，中国旅游业最显著的趋势，将以旅游支付方式的变革为起点，以电子货币非银行机构、产业链支付、支付牌照为核心，“旅游+金融”将成为产业创新主流之一，“旅游金融体”应运而生。这些不仅会触及行业的方方面面，而且和每一个普通游客息息相关。

    先从老百姓熟悉的旅游消费支付说起，比如，用支付宝购买旅游产品，先游后付。又如预付卡，安排度假计划，人们买一张旅游消费卡，预存相应的金额。公司为了节省差旅成本，购买差旅预付卡。预付卡折扣大、返利、返现，吃喝玩行“一卡通”，还能缴纳水电通信等费用。可以实现刷卡旅游的不只是信用卡，还有预付卡。预付卡是由旅游企业自己发行。人们会问：业者自行发卡，会不会携款而逃？美容健身卡的用户深受其害，旅游企业发卡，诚信由谁保障？当然不能由企业自己说了算。

    今年5月23日，国务院办公厅颁布《关于规范商业预付卡管理的意见》；5月26日，央行颁发首批《支付业务许可证》。6月14日，央行颁布《非金融机构支付服务管理办法》，由央行专批的支付牌照，承载了国家信用。有了这个牌照，老百姓和企业用户就可以“放心”地预先付款了，比如，游客今年年底购买2012年国庆假期的旅游优惠卡。企业用户也可以预先支付年度差旅费用，这种提前消费，若没有央行牌照的支撑，不可想象！

    网络支付和预付卡的本质是“非金融机构支付服务”，指的是非金融机构在收付款人之间，作为中介机构提供资金转移的服务。和旅游相关的有货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、预付卡。比如，旅行社为出境游客提供自己的预付卡，吃喝玩购“一站式”刷卡，此时，游客自然不会用信用卡。

    预付卡的商业模式非常诱人，但是其前提是获得支付牌照，今年围绕着央行支付牌照，旅游集团竞争非常激烈，比如，海航集团一举斩获两个支付牌照，一是旗下的渤海易生商务有限公司（简称“渤海易生”），其控股股东为海航旅业（80%）和海南易建科技（20%）。另一个是海南新生信息技术有限公司。又如，中国国旅CITS发力预付卡牌照。据其“对外投资公告（临2011-013），拟出资2193万元，作为大股东，与北京泰通信息技术有限公司、北京开联商通数码科技有限公司（拥有支付牌照）共同投资设立“国旅（北京）信息科技有限公司（以工商部门核准的名称为准）”，从事预付卡业务。一般旅游企业多与外部持有牌照的支付公司进行合作，而海航、国旅则宁愿独自持有牌照，彻底剔除外部因素。

    以上两个例子，显示出“旅游金融体”的四个基本特征：第一，内部性，为企业内生的金融组织（电子化的非金融机构），实现资金“内循环”，如海航旅业控股渤海易生；第二，适合会展、考察和定制化旅游的业务扩张。第三，优化整合产业链，取得规模效应。比如一张预付卡，企业通过折扣、返利、分期等“杠杆”方式，刺激流动性，自主实现机票+酒店+观光+会展+购物的纵向市场整合，旅游保险+通信+物流的横向市场扩容，获取规模效应，无需外部（银行）支持。第四，通过数据挖掘和BI（商业智能）技术，有效实现客户管理升级。拥有这4个特征的旅游企业，就是“旅游金融体”。 

    “旅游金融体”基于美国著名经济学家约瑟夫·熊彼特的“企业家创新”理论。熊彼特认为，企业家最核心的功能在于提供一种经营思想，在不增加任何现有有形生产要素的情况下，通过引入一种“创新的供给组合”，使得企业现有生产要素更加合理、更加有效地得到利用，从而创造出超额利润。旅游企业搞“金融创新”，不是要使用什么衍生工具，而是要素的投入。层面有二：一为产品创新。2007年起，中国国旅CITS展开预付卡业务，售卡额年均增幅达142.45%。二为新的企业组织形式，即“旅游金融体”。旅游企业现金资产比重过大，对外融资很难，资本市场投机风险较大，存入银行收益不佳，金融危机导致流动资产风险加大，这时，纳入集团组织架构的“非银行金融机构”，将有效促进集团内部融通，增强资产盈利性。早在1987年，上海锦江集团组建上海锦江集团财务公司（央行特批的非银行金融机构），这是中国旅游服务业第一次结构性的金融创新。2004年，首旅集团董事长段强表示：“运通和金融结合，所以能搞得很大，实际上主要利润来自金融。”2010年，港中旅集团董事长张学武建议成立“旅游消费金融公司”。今年，电子货币支付、移动互联网技术相继成熟，行业立法告竣，信用瓶颈解决，“旅游金融体”由企业个案，转变为行业发展的主流趋势。

    笔者预计未来3年内，“旅游金融体”将会逐步实现企业内部的融通“大循环”，充分发挥内生“电子货币银行”功能；旅游消费网络支付的额度将会大幅提高，产业链支付将很快展开，上下游的流动性将优化，可以有效解决诸如地接社和组团社之间回款矛盾等问题。酝酿已久的北京市旅游消费通卡也将启用。消费者旅游，将获得更多便利、实惠，感觉也会更可靠。