新晨上市,华晨再辟融资渠道
华晨助推新晨动力上市,体现了做强做大发动机产业的决心和信心,更是华晨拓宽融资渠道的重大举措
早在2009年,华晨中国将新晨动力剥离时,华晨就有计划将新晨动力重整上市。那时,五粮液集团子公司普什集团控制的新华控股,是新晨动力的大股东,并拥有其50%的股份。2011年,五粮液集团将新晨动力股份挂牌出售,为新晨动力的上市扫除了最后的障碍。2012年4月,华晨就曾向港交所递交了有关新晨动力的上市申请,但该上市计划并未如期完成。作为华晨旗下少有的能贡献稳定利润收益的汽车零部件企业,华晨并未停滞有关新晨动力的上市审批进程。今年3月13日,新晨动力终于正式登陆港股市场。
华晨让新晨动力上市,并不单纯为了扩大其产能,而更多是为如何做强做大,通过拓展融资渠道,加大研发投入和技术升级,尽快提升其发动机的核心竞争力而做考虑。在汽车行业分析师看来,未来新晨动力将具有较大的融资潜力。
“让强者更强”,是资本与生俱来的逐利性使然。单独把新晨动力放到香港上市,足以看出华晨汽车对自己在发动机研发方面的实力充满信心;而从新晨动力全球发售股份的结果来看,新晨动力的确被投资者看好,其成功上市就是获得产业和资本市场认可的最好证明。
3月12日,新晨动力发布公告称,“该公司公开发售部分接收1735份有效申请,认购6.39亿股,相当于超额认购19.4倍。”
概而言之,在资本市场低迷的形势下,新晨动力成功登陆港股市场,对于母公司华晨集团来说,是华晨汽车集团资本创新的又一硕果,意味着华晨又打通了一条新融资渠道,同时也证明了华晨自主品牌发动机技术的日趋成熟和不断提升的强劲实力。
资本杠杆,支撑企业长远发展
自创立之初,华晨汽车就一路创造中国自主品牌汽车集团的资本运作传奇
资本市场是每一个企业发展的供血站,解决自主品牌研发的资金问题,一直是横在很多企业面前的一道难题。
“汽车是个烧钱的产业,你这个钱从哪来?一定是通过你自身产业的发展在资本市场上源源不断的募集而来。” 华晨汽车集团董事长祁玉民如是说。
祁玉民曾多次表示企业“不缺钱”,这是因为,旗下的华晨中国(01114,HK)作为2012年港股难得的一匹黑马,为华晨汽车的发展提供了不可或缺的资金支持;金杯汽车 (600609,SH)、申华控股(600653,SH)也都具有一定的融资能力。
但是,未来企业发展依然需要较大规模的资金支出,寻找新的融资渠道则是必行之路。新晨动力的上市,则为华晨汽车的资本运作注入了新鲜血液。
其实,自创立之初,华晨汽车就一路创造中国自主品牌汽车集团的资本运作传奇。早在1992年,华晨中国在纽约证券交易所挂牌上市,利用国外资本市场发展中国自主品牌,将产业资本和金融资本有机结合,切实扭转了绝大多数汽车企业发展资金靠政府支持的现象。
“十一五”期间,特别是2009年初,在金融危机仍在恶化、企业自身家底较弱的困难局面下,集团公司领导班子冷静分析、果断决策,通过华晨中国在香港进行股市资本运作,使国有资产大幅增值,实现国有资产市值增加近100亿元。五年间,集团及所属上市公司在资本市场累计融资35亿元,并为以后再融资打下了良好的基础。
从此之后,华晨汽车便在资本市场积极运作,动作频频,并通过搭建多渠道融资平台,实现资本再创新。
2010年,华晨汽车集团与国家开发银行发行20亿元短期融资券,这是全国首单含CDS概念的短期融资券,引来了中国汽车业界的啧啧称叹。
如果说华晨汽车在金融市场的多渠道融资开创了多个先河,那么通过内部调整、外部并购重组进行资本运作,更是华晨汽车的得意之作。五年前新晨动力在绵阳只是小规模发动机厂,在辽宁和四川两省政府的大力支持下,经过一系列调整和重组,目前已经成为了拥有20亿元资产,集整车、发动机的研发、生产和销售为一体的大型生产基地。
华晨汽车以上市公司为依托,不断优化、深化资本运作,精心打造企业发展的融资平台。创业之初就通过国内国外两个资本市场融资,实现了金融对于产业的直接拉动,产业资本和金融资本有机结合,低成本解决了企业发展的资金问题。
在发展过程中,华晨汽车有效地将资本运营与产业相结合,充分利用资本杠杆,为企业的经营发展提供了有力的资金保障。
对于华晨来说,实现从2012年的1000亿元到“十三五”2000亿元的迈进,资本市场与产业互动是实现这一目标的重要支撑。
核“芯”荣耀,产业资本相辅相成
新晨动力公司,为集团及其他汽车公司提供强有力“心脏”,目前拥有“轻型汽油机、轻型柴油机、小排量发动机”等36款自主品牌发动机产品
对汽车产业而言,得发动机者,得天下。
以先进的发动机技术支撑整车发展,是华晨汽车一直秉承的技术创新理念。为此,在发动机研发方面,华晨进行了长期的持续投入,也取得了令业界震惊的成绩。
华晨汽车作为国内第一个研制出代表国际先进、国内一流水平的1.8T涡轮增压发动机的自主汽车企业,改写了中国中高级轿车有车无“芯”的历史,并成功搭载到无人驾驶飞机上。同时,华晨自主开发的1.0、1.3、1.5L小排量,1.8、2.0L自然吸气汽油,1.5T、1.3T、1.0T涡轮增压发动机、柴油发动机等系列产品以及混合动力领域的研究,也走在国内车企前列。
华晨第四家上市公司新晨动力公司,为集团及其他汽车公司提供强有力“心脏”,目前拥有轻型汽油及柴油发动机共36款产品,全部具有完整自主知识产权,其中12款填补国内空白。其中NVH项目被列入国家高技术产业发展项目计划,新型柴油轿车发动机被列入国家“863”计划, HCCI(均值燃烧)、混合动力技术被列入国家计划。拥有国家认可实验室,可进行整车性能(动力性、经济性、噪音、振动等)以及发动机台架各项性能等68项试验,经新晨动力 “国家认可实验室授权签字人”签署的试验报告,国际认可。
公司生产的DK4柴油机是国内首款高压共轨柴油机,被评为2008年度“中国心”十佳发动机;D20A柴油机性价比优势明显,被评为2011年度节能发动机;4A小排量发动机与国际先进发动机处于同一技术水平,荣获2010年度“绿色内燃机”节能动力金奖;JM495QF-E、XC4G24、4RB2汽油机被列入国家重点新产品计划;V19是国内首款应用VVT技术的491机型。
公司具备30万台发动机产能, 产品配套轻客、SUV、MPV、皮卡、轻卡、微客、微轿等,市场保有量230万台。2012年,公司产销发动机26.7万台,实现销售收入25.6亿元。
华晨汽车集团董事长祁玉民介绍:“我们现在已经开发出1.0T、1.3T、1.5T、1.8T、2.0T,尤其在2.0T上还要搞缸内直喷,这套东西我们现在全搞出来了。”
目前,公车采购自主品牌汽车已经成为国家倡导的主流趋势,在这样的大环境下,华晨作为自主品牌企业的典型代表,其多款自主研发的、国内一流技术的发动机标配在各个主流车型当中,尤其是公务采购车型。经过多年的实践和反馈,这些自主品牌发动机在市场获得了良好口碑,成为了公车采购最值得信赖的优质首选。
全球聚才,资本创新永不止步
融入外部资本、引进核心技术消化再创造、面向国际招贤纳士同时深化内部管理,是华晨实现跨越式发展的三大法宝
有了好的产品,就需要更优秀的人才发扬光大。得益于开放性的人才战略,华晨汽车引进国内外知名车企的技术、管理人才55人。其中,在汽车造型、安全、高级汽车座椅生产管理等多个领域引进领军型专家7名;从德国、日本、韩国、美国、英国、意大利、瑞典、斯洛伐克、芬兰、奥地利等12个国家引进外籍专家38人,主要从事研发、设计、质量、工艺、项目管理等方面工作。
在国际化人才引进的同时,华晨汽车以优化集团主要事业、组织结构、业务流程为重点深化管理,推进集团事业部制改革,通过事业部制改革有效整合资源,有效提升产品规划、零部件配套、生产组织、质量工艺、品牌建设、产品经营等综合能力。
至此,华晨集团已成立了整车、发动机和专用车三个事业部,下一步还将在零部件、房地产和能源等方面实施事业部制改革,全方位提升集团经营调控能力和水平。
祁玉民表示:“如果说华晨汽车未来十年是一架飞机,那么中华和金杯一定是飞机最重要的机身,这是华晨汽车的主营业务,是华晨汽车发展自主品牌的最核心的东西。而左翼是华晨宝马,右翼是大连专用车基地。两翼的发展将为中华和金杯带来雄厚的技术和资金支持。技术、品牌、发展资金、企业文化这四大方面,将是这架飞机最重要的四个发动机,是飞机起飞的动力,让它飞得更高。”
华晨汽车的资本创新并未止步,新晨动力是华晨汽车集团继上海申华控股、金杯汽车股份、华晨中国汽车控股之后的第四家上市公司。在此基础上,华晨内部正在积极谋划第五、第六家上市公司,为集团未来的持续稳定发展筹措充足的弹药;而华晨要完成销售收入从1000亿元到2000亿元的突破,资本与产业互动则是实现这一目标的重要支撑。
融入外部资本、引进核心技术消化再创造、面向国际招贤纳士同时深化内部管理,是华晨实现跨越式发展的三大法宝。
在即将开幕的上海车展上,华晨汽车将携10款发动机参展,这不仅向公众展示了华晨汽车发展“芯”动力的卓越成果,更坚定了华晨汽车“品牌创新、研发创新、资本创新”的发展之路。
作为华晨汽车的出色领导者,祁玉民董事长将自身勇于创新、超越梦想的激情和魄力,都融入华晨集团的发展之中。整个企业正在积极以打造自主品牌中高端汽车为战略目标,以坚持国际化、现代化、市场化的发展道路为方针,不断前进。
一路前行,一路奋进。沉舟侧畔千帆过,百舸争流看华晨!
3月13日,华晨集团第四家上市公司——新晨动力在香港成功上市,至此,华晨汽车在资本市场和发动机方面实现了多个“第一”:
“第一家”在海外上市的中国汽车企业;
“第一个”拥有四家上市公司的自主品牌汽车集团;
“第一个”研制出代表国际先进、国内一流水平的1.8T涡轮增压发动机产品的中国汽车企业;
“第一个”国内成功进行大批量市场化运营的新能源汽车企业;
“第一个”也是国内首个同时拥有轿车、轻客全国驰名商标称号的汽车生产企业。
新晨动力登陆港股市场,对华晨集团来说,可谓在资本市场再添新翼,为企业的跨越发展提供了源源不断的动力,为实现“十三五”2000亿元销售目标奠定了坚实的基础。
3月27日,华晨集团旗下香港上市的两支股票华晨中国(01114,HK)和新晨动力同时在香港四季酒店召开了业绩发布会,吸引了大量的投资者和媒体。
当天发布的业绩中,华晨中国2012年的业绩较2011年相比,销量和利润都劲增了27%,又一次给市场展现了一份亮丽的年报。新晨动力的销售额和利润也双双实现超过10%的增长。
专程从上海申华董事会赶来参会的华晨集团董事长祁玉民率领两个上市公司的管理层兴致盎然地谈到两支上市股票的业绩,祁玉民在言谈举止中洋溢出对企业的信心与激情。
就投资者及媒体朋友们关注的国内汽车行业趋势、自主品牌在公务采购、国家节能减排政策以及华晨宝马近期将发布合资自主品牌等问题,祁玉民一一进行了解答。
他表示:经过十年来的合作,华晨与宝马的合作已经进入到了一个全新阶段,目前,双方不仅在整车方面开展合作,而且在发动机、产品开发、品质和内部管理等方面建立了全方位战略合作伙伴关系。同时,宝马组建了一支专家团队,在国际级咨询公司麦肯锡的协助下,对华晨旗下中华、金杯两大自主品牌以及发动机给予全面支持。华晨有信心在不断加强与宝马合作的同时,把中华、金杯打造成中国一流的汽车自主品牌,把新晨动力打造成中国最好的自主品牌发动机企业,通过企业的资本发展给予广大投资者更好的回报。
华晨能有如此自信,得益于多年来淬火升华的华晨模式,得益于华晨人的砥砺奋进——这是华晨集团最宝贵的企业财富。