银行误导投资者，损失谁来赔

    美国司法部7月14日发表声明说,美国花旗集团同意支付70亿美元，了结它因2009年1月前发行和销售住房抵押贷款支持证券误导投资者而引发的民事诉讼。（新华网7月15日）

    原来在金融危机时期，即2009年1月1日前，花旗银行等金融机构包装和出售了包含“重大缺陷”的住房抵押贷款支持证券。金融危机之后，美国政府对各大银行故意歪曲按揭贷款质量，将其出售给投资者的行为进行了调查。

    正是司法部门锲而不舍地调查取证，认定是美国各大银行严重违规、故意歪曲按揭贷款质量，诱导欺骗投资者点燃了金融危机，才使得几大银行不得不低头“认罪“。一场如此巨大的全球金融危机从根本上来说是全球商业周期规律性的必然结果。但是，助推或者说引爆金融危机的是华尔街的金融大鳄们。全球经济因此受到伤害，投资者因此造成的巨大损失，违规金融大鳄们必须承担责任。如果一场突如其来的金融危机最终没有任何人和机构担责，那才是最不正常的，也是对投资者极不负责任的。

    美银美林、花旗集团和摩根大通等大银行均在被调查之列。其中，2013年11月，第一大银行摩根大通银行同意支付130亿美元与美国政府达成和解，以了结其不当销售住房抵押贷款支持证券而引发的民事诉讼，曾创下美国国内法案和解金额的纪录。美司法部最初要对花旗银行处以120亿美元罚款，但该银行此前仅报价3.63亿美元。此次，花旗集团同意支付70亿美元，是双方妥协的结果。不过，美国司法部长埃里克·霍尔德表示，这个和解协议并未免除花旗集团或其员工未来任何可能面临的刑事指控。

    从花旗银行的“天价罚单”中，我们能看出美国对金融违规直接上升到启动司法调查和诉讼程序的执行力，以及美国司法监管部门对违规违法者的一追到底。最值得关注的是对投资者的保护力度大而且落到了实处。根据和解协议，花旗银行支付的70亿美元中有25亿美元用于“消费者救济”，援助因花旗银行的违法行为而蒙受损失的消费者，包括为低收入家庭提供保障性住房，减免抵押贷款等。

    金融行业的特殊，主要体现在其经营的是特殊商品——货币。这就决定了其管理的核心是风险。这就要求对金融监管必须异常严格。对金融企业的违法行为直接由司法部门介入调查，这种执法的震慑力是巨大的。而中国类似金融违规违法行为很少由强势的司法部门介入，仅由监管部门调查，往往大事化小小事化了，甚至不了了之。