涅槃：建设银行上市10年记

    10年前，一个代码为“0939”的公司在香港上市。它吸引了全世界投资者的目光。因为人们知道这背后的意味：建设银行的挂牌是一个里程碑意义的事件，它将为自己、为这个国家的金融开启一个新的时代。

    10年后，所有的信任都得到了回报，曾经的质疑也都已烟消云散。在艰辛的努力中，建设银行实现了“涅槃重生”式的转变，并以大国金融砥柱的姿态立于世间，成为中国银行业崛起的最强音。

    建设银行党委书记、董事长王洪章表示：“十多年前，党中央、国务院审时度势启动大型国有银行股份制改造，正是这次改革才使我国大型银行从‘隐患重重’跻身于国际前列，焕发了勃勃生机。伴随新常态下国家战略的实施，包括建设银行在内的大型银行将在转型活力驱动中步入全新的发展期。”

    一

    1954年10月1日，一个木牌挂在了北京公安后街3号，代表着建设银行的诞生。咫尺之外正欢度国庆的人们并没有注意到它。然而，这家银行却注定与这个国家和它的人民的命运相连。此后的六十余年中，建设银行通过服务经济建设、提高人民生活而书写一段传奇。它一再用勇立潮头诠释着自己的使命。

    如果打开从“一五”到“十二五”的“档案”，人们会看到，建设银行如何与这片土地血肉相融。从1979年至1993年的15年，建设银行经办了99%以上的国家重点项目资金。到1997年，其中长期信贷业务已占全国金融机构总量的50%以上。目前，建设银行基本建设贷款余额已达2.7万亿元，其中在“一带一路”沿线国家和地区，已储备了268个重大投资项目，累计投资额度达4600多亿美元。

    随着这个国家的脚步，建设银行不断的更新、发展。1979年，国家基本建设资金由国家拨款改为银行贷款，标志着建设银行财政拨款职责正式完成。当年年底，建设银行即首次用存款为辽阳化纤厂贷款3000万元，迈开了“用银行的办法办银行”第一步。

    1993年，国务院明确建设银行为以从事中长期信用为主的国有商业银行。这是建设银行发展中的一次重大命运转折。自此，它结束了肩负财政、银行双重职能的国家专业银行的历史，开始了商业化改革的进程。那一抹温暖的蓝色日益走入人们的生活中。

    2003年，建设银行又迎来了新的光荣任务：股改上市试点。国务院要求建设银行“推进股份制改造，核心是建立公司治理结构”。这是一场被称为“背水一战、不容有失”的改革。建设银行又一次被推到了时代的前沿。

    它能够经受住考验吗？人们禁不住有些担心。毕竟在当时，中国银行业的境况是不佳的。世界的眼光是充满怀疑的。

    2002年美国出版的《投资中国》说，“在中国投资遇到的最大问题是，公司治理结构太差！”标普则在一项调查中提醒说，包括中国企业在内的“亚洲国家的企业，在公司法人治理结构上如果不作根本性的改革，任何管理技能的提升和科技实力的发展，都不足以让亚洲企业在国际舞台上立足。”它公布的对中国内地12家银行的评级结果，竟然无一获得A级评级。建设银行当然也不例外。

    直到2005年10月16日，美国兰德公司还发表了这样一篇文章：《2020年，中国会非常穷》。其重要论据之一是“中国的银行是我们所知道的世界上最糟糕的银行。”

    后来，建设银行用梦幻般的发展打肿持这些论调者的脸。然而，那时，人们还是放不下心来买建设银行股票的，甚至上演了这样的时刻：

    在德国路演推介会上，一个基金经理很不客气地问建设银行领导：“我凭什么相信你们的数据？”他根本都没有读过建设银行的招股书。一种羞辱的感觉略过这位领导的心头：带着有色眼镜看人，可是，他并未发怒，只是不卑不亢地回了一句：“你凭什么不相信我们的数据？”

    在英国的爱丁堡，一个基金经理要求建设银行领导：“年轻人，看着我，把右手放在胸口说：‘我讲的一切都是真实的’”。

    无论如何，中国的改革决心万难改变，建设银行的上市之路也坚定走下去。何况，全世界发展最快的市场在这里，投资中国金融业是21世纪最有价值的投资机会之一。于是，世界各地的投资者还是蜂拥而至，包括上述那个德国人和英国人也下了单。他们当不会后悔自己的选择。

    2005年10月27日，建设银行在香港成功上市，打响了国有商业银行上市的“第一枪”。加上超额配售，它最终发行了305亿股，募集资金715.8亿港元。这是有史以来全球银行业规模最大的IPO，也是全球资本市场第六大IPO。

    二

    2015年10月，建设银行行长王祖继已经能如此“数”说建设银行上市10年的涅槃巨变：

    从资产规模看，截至今年上半年，达到18.2万亿元人民币，是上市前的近5倍。也就是说，10年时间里，再造了4个建行；    

    从盈利能力看，上市10年来，累计实现利润1.5万亿元，净利润年均复合增长率达16.6%，每年的净利润是上市前的近5倍；

    从资产质量看，建设银行的不良贷款率从上市前的3.84%，已大幅下降到1.42%，拨备覆盖率为185.29%，领先于国际大银行；

    从投资回报看，建设银行上市以来累计分红4900多亿元，历年分红金额均占净利润33%以上，让投资者实实在在分享发展的红利；

    从综合实力看，2014年，国内对金融机构作绩效考评，建设银行在资本充足率、资产回报率、净资产收益率、拨备覆盖率等7项核心监管指标中，获得4项第一、3项第二，领先于同业；

    从社会责任看，上市以来，建设银行始终高度重视大型银行的责任担当，实现了企业发展和社会发展的有机统一。为社会直接提供就业岗位37万多个，在贫困地区设立服务网点2390多个；积极普及金融知识，保护消费者权益，主动减费让利；持续在教育、医疗、扶贫济困、环境保护等领域，开展公益慈善活动，先后实施了“建设未来”、“母亲健康快车”等100多个项目；每有重大自然灾害，全行员工以各种形式奉献爱心，仅在汶川大地震中，员工捐款就达1.36亿元。上市十年累计向社会捐款7.8亿元，在全国贫困地区建起了45所“建行希望小学”，资助贫困地区高中生8.4万人次、少数民族贫困大学生2万多人次。

    如今，建设银行的客户基础日益坚实，结构日趋优化。全行公司客户370多万户，个人客户达5亿户。

    “哪里有建设，哪里就有建设银行。”这是建设银行形象的鲜明写照。截至今年上半年，建设银行的人民币贷款余额达10万亿元，居大行前列。基本建设贷款是我们的特色和优势，余额已达2.7万亿元，在公司类贷款新增中均保持40%以上，重点支持了关系国计民生的重大项目。其中，在“一带一路”沿线国家和地区，已储备了268个重大投资项目，累计投资额度达4600多亿美元。

    在个人住房金融方面，建设银行20多年领跑同业，“要买房，到建设银行”的品牌形象，家喻户晓。

    “龙的传人用龙卡”，建设银行信用卡业务多项核心指标列同业前茅，已经确立了市场拓展的领先地位。

    积极服务小微企业，与支持“大众创业、万众创新”紧密结合。目前，建设银行的小微客户已超过25万，贷款余额达1.2万亿元，连续两年新增同业第一。

    网络金融服务功能先进、产品齐全、发展领先。目前，建设银行的个人网银客户突破2亿，手机银行客户1.7亿，企业网银客户366万，稳居同业首位；电子银行和自助渠道交易量占比达94.3%，意味着仅有5.7%的交易在线下完成。近期，建设银行新一代核心系统主体部分已经上线，平稳运行，首开了大型银行企业级系统升级的先河，引起了世界同业的瞩目。

    如今的中国已深度融入全球经济，在国家战略指引下，大型金融机构正加速海外布局，提升全球服务能力。建设银行按照“做强亚太地区，扩展欧美网络，开拓新兴市场”的策略，已在24个国家和地区设有26家一级机构，年底可达30家左右，跨时区、跨地域、多币种、24小时不间断的全球金融服务网络，已经搭建完成。目前，建设银行海外机构资产突破2000亿美元，去年利润总额增速高达36%，超过全行平均水平。

    数字和排名是枯燥的，也难尽表其事，但又是最有力的，直达人们心里。

    “这些业绩来之不易，归根到底，得益于国家正确的股改战略决策、以及深化改革开放政策，得益于监管机构的指导帮助，得益于广大投资者和客户的信任支持，更得益于全行员工的智慧和力量。”王祖继说。

    三

    自20世纪80年代科尔奈的《短缺经济学》中文版面世后，中国人已经熟知预算软约束导致国企效率低下的道理。当预算约束软化，企业经理和其他雇员往往将资源用于钻软约束的空子，而非是用来提高公司经营效益。事实上，这正是很多人嘀咕像建设银行这样国有商业银行的原因：几十年的国有大行，是不是形式上把股票卖出去了，官商作风还是老样子？

    预算软约束并非无解。好的公司治理结构，或者对所有利益相关者的充分保护，将硬化预算约束。从这个意义上讲，在国企建立有效的现代企业治理结构，改革才能取得成功。因此，建设银行上市后探索的一个极重要方面即在于此。也是从股改起，现在人们已耳熟能详的“三会”制度才进入建设银行。

    “要真正办成现代商业银行，必须合理界定股东大会、董事会、监事会、管理层和党委会的关系，形成各司其职、各负其责、相互支持、相互制衡的公司治理运行机制。”在股份公司的首次党委会上，建设银行高层形成了这样的共识。

    上市前，人们曾担心的党委会取代董事会的情况，十年的实践证明，这样的情况不仅没发生，而且运行规范。“建设银行党委的工作重点，主要放在保证党和国家方针政策得到贯彻，对重大事项把关定向，创造条件支持公司治理相关机构独立开展工作。”王洪章坦言，党委会确实要讨论银行发展战略等重大问题，但并不会代替董事会作各种决策。

    一位外籍独立董事用“国际水准”来形容建设银行董事会运作。他亲身体验了建设银行董事会构成多元化，分别来自中国内地和香港，以及美国、英国、新西兰等国家和地区的十多名董事，“每个成员都在坚持原则和独立发表意见，有效避免了以往那种‘内部人控制’的情况发生。”

    一位曾列席董事会的分行行长用“震撼”一词来表达自己的感受。他惊奇地感到董事们讨论议案时既专业又敬业，表决时真的有人投弃权票和反对票。“董事会决不是摆摆样子走过场，而是真正地为股东负责，为客户着想，为建设银行谋发展。”

    张佳良是一位来自基层网点的职工代表，在参加完今年的年度职工代表大会后，兴奋地说：“亲身参与审议全行经营决策和涉及员工利益的制度办法，主人的感觉真好！”上市10年来，建设银行成立各级职代会1717个，2500多个职工之家，先后召开职代会3000多次。基层的声音直达决策层，有效地保证了企业的稳健运行。

    今年6月15日，建设银行在北京和香港同时召开年度股东大会。来自个体商铺的李星然，作为2112名参会股东的一员，在香港会场与建设银行决策层进行了面对面的交流。“原来以为像我们这样的小股东，肯定不会有大股东那样的发言权，没想到建设银行对我们一样相待。”建设银行现在既有国家股，又有法人股、个人股；既有中资股，又有外资股，股东总数超过100万家。每年的股东大会上，从董事会工作报告、并购投资到年度决算、资本性支出，都会认真审议、批准才行。

    上市后，管理层在公司章程与董事会的授权下，主持经营管理工作。每年制定综合经营计划，经董事会批准后，分解落实战略目标任务。董事会对高管人员实行问责制，但不插手、不干扰管理层独立自主地开展日常经营管理。作为监督机构，监事会对董事会和高级管理层及其成员履职情况认真监督，对全行依法经营、股东大会决议执行等情况发表独立意见，并为每位董事和高管人员建立了个人尽职情况专项监督档案。

    细心的人会发现，在建设银行5个专门委员会中，有4个主要负责人是由独立董事担任的。一些专职董事和职工监事经常独自到基层机构调研，参加各种全行性会议，审议各种工作议案，提出了大量有价值的意见建议，确保了公司治理科学规范。

    四

    1954年，康藏公路开工，建设银行在四川雅安设立了康藏公路支行。随着筑路大军的西进，建设银行先后设立了4个工棚式办事处。建设银行人和筑路工一起在雪山高原上住帐篷、睡草地，树桩当凳子、木板当桌子，在极其艰苦的环境下，把资金供应到工地。“哪里有建设，哪里就有建设银行”的精神于此时即已生发。

    斗转星移，这种优良的传统在新时代转化为“以客户为中心”的信念。股改上市后，建设银行更是在“善建者行，成其久远”旗帜下奋勇前行。   

    小马是金昌市宁远堡镇的一名农村大学生，毕业后一直想开一家销售地方特产的网店，可手头没钱，又不好意思向亲友借。就在这时，他看到了建设银行网站上的“快贷”产品，短短几分钟，就得到5万元资金，解了燃眉之急。

    “快贷”是建设银行在国内首家推出的一款万众创业个人网上全程自助贷款，在网上或手机上办理只要分分钟，最高可达500万元。目前建设银行“快贷”已为全国31.08万客户累计发放66.53亿元。而这只是建设银行每年数千种创新服务中的一种。

    仅以建设银行微信银行为例，其下辖“微金融”、“悦生活”和信用卡三大服务模块，覆盖75项金融功能，提供生活服务、行政教育、娱乐出行、金融理财等4大领域41类日常生活服务达3500多项，覆盖全国339个大中城市。只要有建设银行账号，不需网银签约或手机签约，就可网上办理全国各地水电、手机和热力等费用，服务便利就在自己的手指间。

    王洪章表示：“我们的竞争对手从来不是其他银行，而是时刻变化的客户需求。满足客户全方位的金融服务，是建设一流银行的唯一捷径。”

    近日，建设银行以“满足客户任何时候、任何地点、任何方式服务需求”为宗旨，率先在国内自主研发的以全国数据大集中为基础、覆盖总分行、海内外、母子公司的所有银行集团经营管理领域的管理系统——新一代核心系统正式上线，这一国内最佳、国际一流的信息系统，引领了国内金融服务先河的流程变革和生产模式转型。

    在新系统下，建设银行一线网点服务已从传统的“坐等靠”被动式服务，向“站问迎”式主动营销全面转型。从客户进入网点取号开始，由系统自动分析形成的营销商机或专门业务解决方案，将迅速分类推送到网点各个相关岗位。柜面人员将根据商机提示主动向客户进行营销推荐，对客户感兴趣的产品服务，可迅速转发到相关后台专业处理中心，启动新一轮营销。同时系统将根据营销执行情况、产品销售结果进行分析评估银行各岗位的服务能力。一线网点，正成为建设银行营销、咨询服务和产品展示的渠道。

    如今，建设银行已经实现了全国1.5万多个营业网点和400多个专营机构的柜面业务后台自动集中处理，集中处理业务量日均70余万笔，高峰期达100万笔。

    一度为人们抱怨的网点排长队、服务效率低等问题，在建设银行已经不复存在。据统计，建设银行网点办理立等业务已由以前的5分钟缩短到2分钟左右，客户等候时间减少了60%。

    来自湖北科技厅的会计主管吴女士说：“建设银行电子信息技术非常先进，一次就可扫描25张票据，并迅速传到后台。过去大半天办一笔业务，现在眨眼间就办完了。”在建设银行湖北武汉业务处理中心五楼，200多个操作员将一笔笔来自全国各地网点通过数据实时传来的业务，通过信息技术进行自动识别、切片、分配、录入和核验，每个操作员从获得任务到提交任务只需短短几秒钟。

    今年初，建设银行还率先在全国12个城市推出智慧银行。这种完全颠覆传统网点的银行，里面的服务更智能、更简单、更便捷。智能叫号预约、人脸识别、机器人大堂经理、远程视频服务、客户智能互动、信息推送延伸等，通过智能设备、数字媒体和人机交互技术，给客户以全新体验。建设银行再次以“先行者”的姿态，向国内外展现着中国现代银行的一流形象。

    上市10年来，建行人一直践行着“不以一己之利为利，而使天下受其利；不以一己之害为害，而使天下释其害”的理念，在为国为民的服务中不断完善着自我。

    五

    在今年央视3·15晚会上，记者的一段暗访，给全国观众留下了难忘的印象。

    大家看到，记者用一张买来的别人丢失的身份证，在建设银行办理时被柜面员工拒绝了。这个入行只有一年多的普通员工严格合规的专业素养，实际上只是建设银行38万员工合规行为的缩影。 

    上市后，作为大型国有控股商业银行，建设银行深知，面对国内外复杂经营环境和形势，确保约占我国银行业总资产40%的大型商业银行资产安全，建设银行责无旁贷。

    银行的风险离不开外部大环境的制约。近年来，在经济换挡和结构调整中，部分行业和区域风险频发，资产规模较大的大型银行面临的风险压力骤增。王祖继说：“经济转型升级不仅考验我们的风险承受能力，更考验我们经营管理的智慧。”

    对此，建设银行管理层在全面风险管理方面务实而稳健：

    建立了具备国际化特色的、基于客户数据量化风险的内部评级体系，构建了基本覆盖境内和境外公司类、事业类、金融机构、专业贷款、地方政府等非零售客户的近50个评级模型。通过创新风险计量工具，丰富了风险战略的传导模式。

    细化风险等级粒度，提高精细化管理水平。参考国际先进银行经验，将客户风险等级统一升级为19级，减少客户信用等级过于集中的现象，提升了全行信贷风险区分能力。

    让风险工具成为客户细分的“卫兵”，提高服务营销效率。支持分支机构精细化分析和挖掘客户，确保银行风险承担水平控制在容忍范围内，支持业务规模的科学快速增长。针对小微企业融资难的问题，建设银行建立了6个模型，有效地支持了小企业业务向“小额化、标准化、集约化”转型。

    苦练内功，夯实管理基础。近几年，建设银行在348项制度中完善了内控措施，并将要求嵌入137个业务系统，开发优化系统功能581项，主动识别业务风险点7517个，规范了912项业务流程。通过风险管理职责进党委，在同业中首家建立合规官制度，强化了各级班子责任；通过风险体制改革和信贷机制调整，落实全员风险管理责任，使上下级、前后台形成了合力。

    大数据助力，擦亮风控“眼睛”。建设银行新一代系统正在实现全业务风险计量、全集团风险视图、全流程风险防控。仅2015年上半年，电子银行风险监控平台就拦截欺诈事件19118起，为客户挽回损失1.39亿元人民币，有效保障了客户的资金安全。

    去年4月，建设银行被银监会正式批复核准实施资本管理高级办法，标志着建设银行风险精细化管理得到了监管机构肯定。

    六

    征尘未洗丹心在，10年磨砺铸砥柱。上市是里程碑，10年是新起点。站在上市10周年这一新的起点上，建行人既是自豪的，也是审慎的。已有的荣光只是给了他们前行的动力。未来的辉煌还要靠勤奋和智慧去创造。

    今天的建设银行人已经把眼光望向了下一个10年。他们正按照“综合性、多功能、集约化、创新和智慧银行”的转型战略，积极推进大资产大负债经营管理模式，加快传统业务转型发展，推进新兴业务拓展创新，加快发展国际与海外业务，增强子公司竞争力，通过构建国内外领先的新一代核心系统，以及全集团、全业务、全流程的风险内控管理体系，为建设银行集团转型发展、持续发展、稳健发展奠定坚实基础。

    “潮起海天阔，扬帆正当时。我们相信，也同时有信心在新的未来，一定能够谱写出转型发展的新篇章。”王祖继说。