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本报讯（记者郝帅）“上市公司合规运营形势严峻，去年上市公司合规运营三项代表指标（即违规次数、高管责任和诉讼次数）增长非常快。”中国政法大学企业法务管理研究中心主任叶小忠说。
近日，在法制日报社、中国政法大学企业法务管理研究中心主办的第八届中国上市公司法律风险指数报告发布会上，叶小忠指出，2014年进入测评的2628家公司合规运营形势严峻。
叶小忠告诉记者，在2628家公司中，共计出现违规376次，被追究高管责任323人，发生诉讼15876次，与2013年相比都有显著增加。
分行业情况看，2014年违规比例最高的3个行业是金融业、住宿和餐饮业、纺织业，被追究高管责任比例最高的行业是住宿和餐营业、造纸和纸制品业及水利、环境和公共设施管理业；发生诉讼比例最高的行业是金融业、建筑业、综合业。
报告显示，虽然上市公司合规运营形势严峻，但2014年上市公司法律风险指数比较稳定，为25.265，与2013年的25.282基本持平。叶小忠介绍，上市公司法律风险指数模型涉及16个指标，包括了大股东持股比例、董事会人数、高管中法律人士、净涉案资产等指标，而这些指标的法律风险得分与2013年相比大致相当。在上升幅度较大的指标中，则包含了诉讼、高管责任和违规等涉及公司是否合规运营的指标。
报告显示上市公司法律风险高低关乎投资者利益。
报告发现，法律风险指数低的企业相对法律风险指数高的企业更可能分红，法律风险高、资产规模小的企业非常倾向于不分红。
报告显示，2014年行业中，卫生和社会工作业、教育业、信息传输、软件和信息技术服务业、热力、电力等行业法律风险状况最好；住宿和餐营业、纺织业、金融业等行业法律风险状况最差。
叶小忠说，金融业由2013年的第30名上升至2014年的第4名，主要原因是诉讼次数和净涉案资产的大幅度增加。值得注意的是，在2014年法律风险最低的20家主板上市公司中，房地产业占了6家；采矿业占了4家。而这些行业的法律风险排序也下降明显。叶小忠解释，主要原因是高管责任、违规次数大幅下降，高管责任由10人下降到两人，违规次数由9次下降到4次。采矿业法律风险下降主要原因是累计关联交易的大幅下降。
大股东性质直接影响企业法律风险的大小。在测评的2628家公司中，第一大股东是国有法人的有1009家，是境内法人的有902家，是自然人的有629家，是境外法人的有88家。其法律风险均值显示，大股东是境内法人的公司法律风险指数均值最大。叶小忠说，大股东是利益多元的境内法人的上市公司，其法律风险的主要构成要素是诉讼、高管责任、非标报告和违规等直接与企业日常管理相关的要素。而其他三类上市公司，法律风险的主要构成要素是业务结构、地域结构、大股东持股比例、董事会规模等与企业发展整体相关的系统性要素。
