中国建设银行探索“未来银行”之路

    2012年5月16日，《中国金融》杂志刊登了一篇题为《综合性、多功能经营是建设银行未来的选择》的文章，作者是中国建设银行新任董事长王洪章。这是他于年初履职以来首次公开其主政思路。自然引起业界广泛的关注。

    此时，中国银行业也走到了一个重要关口。股份制改革的红利虽未耗尽，却也捉襟见肘，加之外部环境的急剧变化，银行业对改革的渴求日益紧迫。国有大型商业银行都需要寻求新的道路，以免被时局抛下。何况，于巅峰处思想未来，恰逢其时。

    王洪章给出的答案是“综合性、多功能经营”。他认为，这是商业银行“贯彻落实中央决策部署、服务经济社会发展的需要，也是满足客户多层次需求、提升市场竞争力和价值创造力、实现科学发展的战略选择”。中国建设银行下一步的目标是从单一银行功能转向综合金融服务集团。

    新的生存环境

    2003年，中国国有商业银行启动了股份制改革，通过财务重组、引进战略投资者以及在境内外资本市场上市的“三级跳”，推动了整个银行业体系的现代化，从而奠定了被称为“黄金十年”的耀眼繁荣。

    中国建设银行作为这轮改革中“首位试水者”，它获得了巨额外汇注资，剥离不良资产、引入战略投资者、股份制改革、海内外上市，完成了脱胎换骨的变革。原本陷入技术性破产的它一举成为全球市值最高的几家银行之一。

    美好时光似乎仍在继续。不过，世界的变化之大却也到了不能漠视的地步。

    一方面，多元化金融市场的发展使融资“脱媒”加速。商业银行金融核心的地位正在遭到挑战。大量优质企业放弃从银行贷款转而选择债券、上市IPO或配股。它们对银行的依赖性越来越弱。银行的议价能力随之降低。同时，利率市场化改革也在加速，长期同质化经营的银行竞争更加激烈，银行赖以生存的息差空间收窄。

    另一方面，银行客户对金融服务需求更加多元化、个性化。单一的信贷功能已经远远无法满足他们的需要。比如：一些大象级的企业，它们越来越需要银行为其提供资金管理、并购咨询、融资顾问等服务，如果它走出国门，那需要的服务更多、更复杂；先富起来的那部分人则需要私人银行、财富打理、消费金融、信用卡等服务。这使得以信贷为主的传统商业银行难以应付。

    再者，随着金融领域的放开，进入者的威胁大为增加。这一点从“民营银行”成为股市当红概念即可见一斑。国务院《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》刚一落地，数十家民营企业立即表明要申办银行。热情之高，令人侧目。非银行金融机构的替代能力也在提高，在支付端、在小微贷款领域，大有取而代之的气势。互联网金融所以那样受青睐，原因也多在于此。

    对此，有人做了一个形象的喻示：以前，大伙儿很穷，吃饭只有大米，而大街上米行只有那么几家，于是，米行的门前总是排长队；现在，大伙富裕了，除了大米，还要吃牛奶、面包，于是，米行门前的长队自然就缩短了。何况，很多人眼红米行赚钱多，纷纷撸起袖子要开。这也让老米行压力增大。那么，老米行怎么办？

    这就是摆在王洪章们面前的问题：在一个变化了的世界中如何保持银行业的可持续发展。王洪章的回答或者说中国建设银行的回答是九个字：综合性，多功能，集约化！

    突出综合经营

    中国社科院金融研究所发布的2013年年度报告中有这样一段话：展望未来，尽管大型客户的贷款需求将逐渐减弱，但其直接融资的增长将为银行的投行部门带来更多业务机会。经济转型下居民收入的增长，有助于促进资产管理业务的发展。此话意指，客户的需求多和高并非坏事，只要能够满足，水涨船高，银行一样能够继续发展壮大。当然，如果惰于进取，一味地重复老路，好日子的尽头也就不远。

    这似乎和王洪章的思路颇有相似。他在阐述“综合性”和“多功能”时说，在“综合性”上，明确要统筹发展国际与国内市场、货币信贷市场与资本市场，以满足客户多层次、多元化、多产品金融服务需求为目标，加快设置海外机构，加快发展保险、信托、投行、基金、租赁等业务。通过综合发展，实现市场互为依托、业务互为补充、效益来源多渠道，风险分散可控的经营构架，以应对不同市场的考验，实现可持续发展。在“多功能”上，明确要在做好银行传统业务的同时，大力发展投资银行、私人银行、电子银行、财富管理、小企业经营、消费金融、金融社保卡等战略新兴业务，为客户提供全方位、多样化的金融服务，积极承担企业社会责任。

    综合性的好处也是明摆着的。从信用风险看，如果资产配置过度集中于贷款，一旦经济波动，都可能导致巨大信用风险。由于保险、信托、租赁等非银行金融业的风险形成和盈利模式不同，受经济周期等因素影响的时间、波动程度也不同，可以有效分散风险。从资本约束上看，在监管政策日趋严格、信贷规模不断扩张、业务结构失衡等内外部因素的共同作用下，商业银行的资本缺口不断放大、资本补充能力受到外部限制，面临着前所未有的资本压力。而综合性、多功能经营既可降低信贷比重，优化资产结构，又可减少资本投入，最大限度地降低信用风险和市场风险，有助于商业银行内在价值的稳定增长。

    从利率风险看，利率市场化改革，放宽了人民币贷款利率上限和存款利率下限，放开外币存贷款利率，建立货币市场基准利率体系。这对商业银行的客户、产品和收入结构都会产生重大影响，经营成本将不断增加, 市场风险将不断加大，而综合性、多功能经营是应对各种市场风险的有效措施。

    事实上，在当前竞争者日众、互联网金融侵袭渐浓时，大型商业银行的优势就应该建筑在综合性上。

    初步的成效

    尽管才刚刚上路，但是风景已然怡人。

    数据显示，中国建设银行目前已拥有境内外8家经营性子公司和27家村镇银行，业务覆盖基金、租赁、信托、保险、投资银行等多个行业。牌照种类在银行同业中颇具优势，综合化经营平台已初步搭建。

    数据显示，2008年至2012年，建行子公司并入集团的资产规模增长近3倍达到2608亿元；全年实现净利润21.39亿元，ROA和ROE均较往年稳步提升，且在四大行中独家拥有信托牌照，过去三年，建信信托管理资产规模增长了41倍。

    海外布局和业务拓展也在加快。中国建设银行已初步构建起多层次、多元化的海外机构网络，由一家完全专注于国内业务的银行转变为网络覆盖全球五大洲主要金融市场、与1045家境外代理行建立了业务联系、提供24小时不间断交易服务的国际性银行，业务范围涵盖批发业务、零售业务和投资银行业务。

    知情人士透露，中国建设银行董事会已研究制定海外发展规划，“国际化”成为建行未来五年的一个奋斗目标，王洪章也曾在多个场合阐述这一目标，即“力争在2015年完成全球布局。”

    2013年，中国建设银行大力推进海外机构申设工作。墨尔本分行成功开业、东京分行开办零售业务，海外机构申设及筹备工作多个项目齐头并进，迪拜子银行、多伦多分行、俄罗斯子银行、台北分行、旧金山分行、大阪分行、卢森堡分行和子银行等海外机构的申设工作均在积极推进中。

    目前，中国建设银行投资银行已形成资产管理、财务顾问、证券承销、证券化四大业务板块。在财务顾问方面，创新推出了IPO、私募股权投资、上市公司定向增发、企业重组、附加收益权并购、买壳上市、期权投资等多种新型财务顾问业务，新型财务业务收入在财务顾问业务整体收入中的比重已经超过50%；以全面金融解决方案为载体，积极推动与政府机构、企业公司和个人客户建立全方位长期业务合作关系。